編集部からのコメント

アベノミクスにより円安が進み、株価も上昇しましたが、一向に回復しないのが金利ですね。

そもそも、日銀が大規模な金融緩和を実施している現状では、金利が上昇しないのも当然と言えるかもしれませんが、気になるのがここ最近、金利の低下傾向が鮮明になってきているということですね。

新たな金融緩和策発表直後は国債市場の混乱により一時上昇した長期金利も、足元では大きく低下しています。



ある程度低下するのはやむを得ないとしても、金利低下スピードが急ですし、金利水準も歴史的な最低水準に近づきつつあります。徐々に冬の定期預金シーズンが近づきつつありますが、驚くような高金利が出てくる可能性は低そうですね。

さてそうした、なかなか魅力的な定期預金が出にくくある中で静かな人気を集めているのが仕組み預金です。仕組み預金とは中途解約できない、満期を預金者が選べない＝銀行の判断で満期が延長される、と言った制約がある代わりに金利が高い預金ですね。

長期で運用可能な資金の受け皿として、徐々に支持が広がっているように感じます。

そうしたことを背景にしてか、住信ＳＢＩネット銀行が、定期預金「閑散期」の間隙を縫って、円仕組み預金のキャンペーンを開始しています。概要は以下の通りです。

◆住信ＳＢＩネット銀行／【プレーオフ】で資産運用応援キャンペーン

・概要：
　１．はじめての取引きでもれなく1,000円プレゼント：過去に「プレーオフ」の預入れをしたことがない顧客が、はじめて下記キャンペーン対象となる「プレーオフ」へ預入れること
　２．合計100万円以上の預入れでもれなく1,000円プレゼント：下記キャンペーン対象となる「プレーオフ」へ合計で100万円以上預入れること

・キャンペーン対象となるプレーオフの募集期間：
　１．2013年10月11日（金） 〜 10月24日（木）
　２．2013年10月31日（木） 〜 11月11日（月）
　３．2013年11月14日（木） 〜 11月25日（月）
　４．2013年11月28日（木） 〜 12月10日（火）

・特典内容：
　対象となる取引１、２でそれぞれ1,000円、最大2,000円をプレゼント

・特典提供時期：
　2014年1月末頃、代表口座の円普通預金に入金予定

１００万円の預入で最大２，０００円ということですから、もらえないよりはもらえた方がいいですが・・・やはり肝心なのはこの対象商品である仕組み預金「プレーオフ」の金利水準ですね。

残念ながらこの記事を執筆時点では販売は一旦お休みとなっているようですが、１０月２４日まで募集していた回の条件は以下の通りです。

◆住信ＳＢＩネット銀行／仕組み預金「プレーオフ」

１．最長１０年タイプフラット型

　・金利タイプ　：　フラット型（全期間の金利が一定）
　・預入期間　：　最短１年、最長１０年
　・金利　　　　：　０．８％

２．最長１０年タイプステップアップ型

　・金利タイプ　：　ステップアップ型（延長されるごとに金利が上がる）
　・預入期間　：　最短１年、最長１０年
　・金利　　　　：　１年目：０．７０％　→　１０年目：１．１５％

この中で分かりやすいのはフラット型ですね。最短１年で終わるのか、１０年先まで延長されるのかは分かりませんが、期間１年は当然として、期間５年や１０年の定期預金と考えても０．８％という金利は魅力的です。

一方、ステップアップ型は毎年延長されるたびに０．０５％ずつ金利が上昇していくわけで、１０年間延長されれば前回の回号の平均金利は０．９２５％とフラット型を上回りますが、当初の金利が低い分、最初の数年で満期を迎えてしまった場合には損、ということになります。

その境目は前回条件を元にすれば５年目ですね。つまり４年以内に満期を迎えた場合にはフラット型の勝ち、５年後に満期を迎えた場合はトントン、６年後以降に満期を迎えた場合にはステップアップ型の勝ち、ということになります。

もちろん預入時点ではどちらがいいかは全く分かりませんし、次回の回号の金利条件が気になるところですが、初心者には分かりやすいフラット型の方がオススメと言えるかもしれません。

ちなみにこの「プレーオフ」と競合してくるのが、ＳＢＩ新生銀行の仕組み預金「パワード・ワン　プラス」と東京スター銀行の「右肩上がり円定期」です。直近の金利条件は以下の通りです。

◆ＳＢＩ新生銀行／パワード・ワン　プラス

・金利　：　当初５年間１．０％　→　銀行の判断で延長されると次の５年間１．０％

◆東京スター銀行／右肩上がり円定期

・最長６年タイプ　　：　当初２年間０．４％　→　次の２年間０．５％　→　最後の２年間０．６％
・最長１０年タイプ　：　当初３年間０．８％　→　次の３年間０．９％　→　最後の４年間１．０％

右肩上がり円定期の最長１０年タイプを利用した場合、１０年間の平均金利は「０．９１％」ということで、単純比較はできないものの、住信ＳＢＩネット銀行のプレーオフと比較してみても、ＳＢＩ新生銀行のパワード・ワン　プラスの平均金利は「１．０％」なわけで、最も魅力的と言えそうです。

ただし、右肩上がり円定期には上記の通り、「最長６年タイプ」のほか、「最長３年タイプ」も用意されており、利便性は高いですね。あわせて検討してみてください。

＞＞＞ＳＢＩ新生銀行「パワード・ワン　プラス」について詳しくはこちら

＞＞＞東京スター銀行「右肩上がり円定期」について詳しくはこちら

通常の定期預金金利に満足できない方はこうした商品も選択肢に入れてみてはいかがでしょうか。

なお。

上記の通り長期金利＝１０年金利が急激に低下しているということは、これらの仕組み預金も早晩、金利が引き下げとなる可能性が高いですね。

そういう意味では１０月３１日から募集が再開される住信ＳＢＩネット銀行のプレーオフの新しい金利条件に注目ですが、いずれにしても金利が上がることはありえない環境であり、ご検討の方は急がれたほうがよさそうです。

もちろん、焦って預け入れてしまうのは良くありませんが。

参考になさってください。