編集部からのコメント

昨年４月に「異次元緩和」が発表されたのち、市場金利は上下を繰り返しながらも全体的には大きく低下してきました。それにつれて預金金利も低下傾向にあり、預金者からすれば気分が晴れない状態が続いています。

そしてトドメの一撃となりそうなのが１０月末に発表された「追加金融緩和」ですね。ただでさえ異次元のレベルにまで拡大した金融緩和をさらに強化するということですから金利がもう一段低下するのは間違いありません。

加えて衆院選での自民党の圧勝も、こうした金融緩和の動きを維持・強化することにつながっていくわけですが、長期金利の動きをチェックするとこのようになっています。



追加金融緩和発表直後は多少上昇した長期金利ですが、足元では順当に低下し史上最低水準に低下しつつあります。具体的には０．３８％前後とついに「０．３％台」が現実のものとなっているのですね！

さてこのように金利が低下傾向にある中では、長めの定期預金に預け入れてしまうよりは、しばらく様子を見ようとする方が増えてくるのではないかと思います。

とは言え普通預金に預けても天文学的な金利の低さなわけで、全くその気になりません。そうした方にオススメなのが毎月ご案内しているように、個人向け国債の「変動１０」です。

「変動１０」はその名の通り、期間１０年の変動金利の国債です。半年毎に金利が見直されるので、今後、金利が上昇してもそのメリットを享受できるというなかなかオイシイ商品性を持っています。今のような足元の金利が低い一方で、景気回復に伴う金利上昇期待もそれなりにある状況では、多くの預金ユーザーのニーズにも合致していそうです。

「今は低金利でどうしようもないけれど、将来的には金利は上昇するかもしれない」と期待されている方や、「さすがにこんな低金利では金利を固定したくない」という方向けということですね。

加えてこの 「変動１０」は今まで３月・６月・９月・１２月の年４回発行されてきたわけですが、ようやく毎月募集に切り替わったのですね！今まで３ヶ月に１回という発行タイミングにイラっとされていた方もこれからは大丈夫ですね。

個人向け国債は１万円から購入できるので、毎月、積み立て代わりに購入するといった利用方法も可能となっています。

さらに「変動１０」の金利は一般的な定期預金よりはるかに高いので、今のようなボーナスシーズンが終わった後も引き続き高金利で利用できるという安定感・安心感がありますね。

さてその個人向け国債の、今月の具体的な募集条件は以下の通りです。

◆個人向け国債

　固定３年　　：　０．０５％
　固定５年　　：　０．０５％
　変動１０年　：　０．３１％

先月と比較すると今月は「固定５」の金利が少し低下し、ついに「固定３」の金利と並ぶ一方で意外にも「変動１０」が少し金利アップしています。

これらの中ではやはり「変動１０」が魅力的なわけですが、通常この「変動１０」のように半年毎に金利が見直されるということは「６ヶ月もの定期」を自動継続しているイメージとなりますので、金利も「６ヶ月もの定期」と似たようなものになる、というのが金利の常識です。

今の６ヶ月ものの定期預金金利といえば・・・０．０２５％程度ですね。

ところが、この変動１０年タイプは、上記の通り０．３１％ということですから、１２倍を超えるわけですね。６ヶ月もの定期どころか、通常の５年もの定期の金利をもはるかに上回る金利です。変動金利でありながら、これだけの金利がつくというのは、相当魅力的な商品性であるのは間違いありません。

実際、民間ではこのような商品性の預金は提供されていません。商品性が良すぎるからですね。

さらには来月＝２０１５年１月の個人向け国債金利は足元の長期金利低下の動きを勘案すれば確実に下がるでしょうから、今月中に購入しておけば少なくとも６ヶ月は有利な運用ができそうです。

一方、ネックとなるのは１０年という期間の長さですが、これも利便性が考慮されていて、１年経てばいつでも中途解約ができ、そのペナルティも２回分の利息＝１年分の利息相当分のみですから、２年も運用すれば、十分元が取れます。

たとえば３年後に解約した場合、利率が３年間ずっと今の０．３１％と仮定すると、ペナルティを払っても、トータルでは約０．２１％の金利ということになります。なかなかですね。

仮に５年後に解約した場合であれば、ペナルティを考慮してもトータルでは約０．２５％の利回りですね。ネット銀行の定期預金と比較しても遜色ない金利水準です。

あくまで金利が変動しない前提とはなりますが、同じ個人向け国債である上記固定３年＝０．０５％、固定５年＝０．０５％よりもはるかに有利である点もポイントですね。

なお、個人向け国債はあらかたの証券会社で購入できますが、マネックス証券で新規に口座を開設すれば、最大で３０，０００円相当のプレゼントが提供されるキャンペーンが実施中です。

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さらに今月は「１２月の個人向け国債キャンペーン」と称して５０万円購入すれば１，０００円、１００万円購入すれば２，０００円といったキャッシュプレゼントキャンペーンも実施していますのでより有利と言えます。

また、同じく個人向け国債の取り扱いがある楽天証券では、新規に口座を開設すれば最大で３８，７００円相当のプレゼントが提供されます。

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こちらも「個人向け国債、地方債　冬のボーナスポイントキャンペーン」 として、１００万円購入すれば２，０００円分のポイントがもらえるといったマネックス証券に準じたキャンペーンを実施しています。どうせ個人向け国債を購入するのであれば、こうした有利なキャンペーンを利用してみてはいかがでしょうか。

上記の通り長期金利は再び低下し始めており、定期預金には逆風が強くなっているわけですが、そういう時こそ、個人向け国債の変動金利の優位性がより浮き彫りになってきそうですね。

最後に、「それでも固定金利が良い」という人には仕組み預金という選択肢もあります。中でも人気の東京スター銀行の右肩上がり円定期はこのような金利水準となっています。

◆東京スター銀行／右肩上がり円定期

・最長６年タイプ　　：　当初２年間０．３５％　→　次の２年間０．４５％　→　最後の２年間０．５５％
・最長１０年タイプ　：　当初３年間０．６０％　→　次の３年間０．８０％　→　最後の４年間１．００％

＞＞＞「右肩上がり円定期」の最新金利はこちら

こちらも商品性が良すぎる定期預金の１つですね。

参考になれば幸いです。