編集部からのコメント

最近の株価は一時の下落局面を乗り越え、徐々に回復してきましたね。このまま気持ちよく年末年始を迎えることができるでしょうか？

一方で一向に回復しないのが金利ですね。日銀が大規模な金融緩和を実施し、昨年１０月には追加的な金融緩和が投下されている現状では金利が上昇しないのも当然と言えるのかもしれませんが。

この１年の長期金利の動きをチェックしてみると、春先から初夏にかけて金利が上昇する局面もありましたが、夏場以降は再び低下傾向にありますね。本格的な金利上昇はまだまだ先ということなのでしょう。



こうした金利環境を背景にすると、多少上昇することはあっても、当面驚くような高金利の定期預金が出てくる可能性は低そうです。

そうした、なかなか魅力的な定期預金が出にくくなっている中で静かな人気を集めているのが仕組み預金です。仕組み預金とは中途解約できない、満期を預金者が選べない＝銀行の判断で満期が延長される、と言った制約がある代わりに金利が高い預金ですね。

ネット銀行を中心に積極的に販売されていることもあり、長期で運用可能な資金の受け皿として、徐々に支持が広がっているように感じます。

今回取り上げる住信ＳＢＩネット銀行の円定期預金「プレーオフ」もそうした仕組み預金の１つです。１１月１２日まで募集されている最新回号の条件は以下の通りです。

◆住信ＳＢＩネット銀行／仕組み預金「プレーオフ」

１．最長１０年タイプフラット型

　・金利タイプ　：　フラット型（全期間の金利が一定）
　・預入期間　：　最短１年、最長１０年
　・金利　　　　：　０．５１％

２．最長１０年タイプステップアップ型

　・金利タイプ　：　ステップアップ型（延長されるごとに金利が上がる）
　・預入期間　：　最短１年、最長１０年
　・金利　　　　：　１年目：０．４０％　→　１０年目：０．８５％

この中で分かりやすいのはフラット型ですね。最短１年で終わるのか、１０年先まで延長されるのかは分かりませんが、期間１年は当然として、期間５年や１０年の定期預金と考えても０．５１％という金利水準は魅力的です。

一方、ステップアップ型は毎年延長されるたびに金利が上昇していくわけで、１０年間延長されれば平均金利は０．５６３％とフラット型を少し上回りますが、当初の金利が低い分、最初の数年で満期を迎えてしまった場合には損、ということになります。

その境目は８年目ですね。つまり７年以内に満期を迎えた場合にはフラット型の勝ち、８年目以降に満期を迎えた場合にはステップアップ型の勝ち、ということになります。

もちろん預入時点ではどちらがいいかは分かりませんが、初心者には分かりやすく、かつ相対的に勝つ可能性の高いフラット型の方がオススメと言えるかもしれません。金利の低下局面では延長されずにそのまま満期となってしまう可能性が高まりますからね。

なお、上記回号は１１月１２日まで募集されているわけですが、次の回号が１１月１７日から３０日までと発表されています。

まだ十分な時間がありますし、当然１２月以降も金利条件は多少変動しても募集自体は継続されると思いますので、今検討されている方は安心して申し込んで良さそうです。

ちなみにこの「プレーオフ」と競合してくるのが、ＳＢＩ新生銀行の仕組み預金「パワーステップアップ預金」と東京スター銀行の「右肩上がり円定期」です。直近の金利条件は以下の通りです。

◆ＳＢＩ新生銀行／パワーステップアップ預金

・金利　：　当初３年間：０．４０％　→　銀行の判断で延長されると１０年目：０．６０％

◆東京スター銀行／右肩上がり円定期

・最長６年タイプ　　：　当初２年間０．３０％　→　次の２年間０．３５％　→　最後の２年間０．４０％
・最長１０年タイプ　：　当初３年間０．５０％　→　次の３年間０．６０％　→　最後の４年間０．７０％

＞＞＞ＳＢＩ新生銀行「パワーステップアップ預金」について詳しくはこちら

＞＞＞東京スター銀行「右肩上がり円定期」について詳しくはこちら

通常の定期預金金利に満足できない方はこうした商品も選択肢に入れてみてはいかがでしょうか。

参考になさってください。