編集部からのコメント

１月もすでに後半ですね。思い起こせば２０１６年の１月はいきなり株価が大幅に下落し、１月末には「マイナス金利政策」が発表されるなど、大荒れの月でした。サプライズ続きの２０１６年を象徴するような１月でしたね・・・。

それと比べればこの１月は今のところそうしたサプライズはありません。今後の「不透明感」は昨年より今年の方がはるかに大きいですが、今のところそうした懸念が何か具体的に影響を与えているということはなさそうです。

その「不透明感」の象徴がトランプ新大統領ですが、いよいよ明日＝２０日が就任式ですね。トランプ氏の当選によって大きく動いた日米の市場金利ですが、ぜひ金利をさらに引き上げ、定期預金金利に良い影響を与えてほしいものです。

ここでいつものように、来月＝２月の定期預金金利を占う上で重要な、最も代表的な金利指標である長期金利の動向をチェックしてみるとこうなっています。



まず２０１６年7月末にポンっと上昇しているわけですが、これは日銀から発表された追加金融緩和の内容が期待外れだったからですね。「これまでの金融緩和の総括」に対する懸念もあったのかもしれません。

そして秋以降では再び上昇しています。これは繰り返しになりますが、アメリカの大統領選挙でトランプ氏が勝利したことから、「景気回復期待」と「財政悪化懸念」の両面でアメリカの金利が大きく上昇し、その影響を受けたものと思います。

加えて２０１６年１２月にはアメリカの中央銀行であるＦＲＢが１年ぶりとなる「利上げ」を実施しましたので、さらなる利上げ期待が高まったのですね。日本の金利にも上昇圧力となりました。

とすると更なる長期金利の上昇が期待されるところですが、ただ２０１６年９月に発表された日銀の「新たな金融緩和の枠組み」では長期金利の誘導目標は「０％」となっており、残念ながらその水準を超えて大きく上昇することはないと思われます。

仮に大きく上昇すれば、その分だけ国債価格が低くなるということですから、日銀が市場の国債をどんどん購入することで国債価格を０％近辺に維持することはそれほど難しいことではないと考えられるからですね。

実際のところ先月のこの時期の長期金利は「０．０７９％」でしたが、本日の長期金利は「０．０６５％」とやや低下しています。

金利上昇を期待する預金者からすれば不満が募る状況ですが、やはり本格的に金利が上昇するためには「金融緩和の縮小・解除」が必須です。そのためにはインフレが求められるわけで、各企業においてはぜひボーナスのみならず賃上げ＝ベースアップに努めていただきたいものです。

インフレ達成には賃上げが不可欠のようですからね。

ここでより定期預金金利と関係の深い上記１年もの市場金利、５年もの市場金利をチェックしてみると、どちらもプラス水準に回復しており、具体的には１年もの市場金利がプラス０．０３％前後、５年もの市場金利がプラス０．０６％前後となっています。

ただこちらも長期金利と同様、先月のこの時期と比較すれば少し低下しているように見えます。

そうしたわけで来月＝２月の定期預金金利予測ですが、足元では長期金利も、１年もの・５年もの市場金利も上昇がひと段落していることを踏まえ「全体的に据え置き」と結論づけたいと思います。

ちなみに毎回ご案内しているように、定期預金の金利が市場金利を上回らないとするなら、上記の通り、１年もの＝プラス０．０３％、５年もの＝プラス０．０６％というのが定期預金金利の「上限」ということですね。

プラス金利になったとは言え、低金利を実感する水準です・・・。

なお長期的に考えれば、日本もアメリカと同じように金融緩和の縮小と共に本格的に金利が上昇する可能性があります。

ではそうした金利上昇のタイミングがいつかと言うと・・・これまで目途は２０１７年４月とご案内してきました。というのも消費税再増税のタイミングがそこであり、この時まで増税を援護射撃するために異次元の金融緩和が継続される可能性が高いと考えたからです。

しかし。

ご存じのようにこの増税は２０１９年１０月まで２年半延期されました。ということは金融緩和もそこまで続くと考えた方が自然ですね。

さらに増税後の落ち込みをカバーするため金融緩和がさらに拡大されるのであれば、その２年後の２０２１年１０月くらいまで継続となっても驚きません。

だとするとあと４年くらいは定期預金金利の「本格的」な上昇はなさそうということになります。

そうした現状を十分考慮した上で、来月＝２月の預金運用をご検討いただければと思います。

ではここで、足元の定期預金金利や預金キャンペーンの動向を振り返ってみたいと思います。

まず目を引くのがＳＢＩ新生銀行で、わずか２週間で満期がくる「２週間満期預金」が人気です。金利は０．０５％です。

新規客向けに「スタートアップ円定期預金」も提供されており、３ヶ月０．５０％の特別金利が利用できます。思い切った高金利ですね。

ちなみにＳＢＩ新生銀行といえば毎回ご案内しているように他行宛ての振り込み手数料が月１回〜１０回無料のほか、ローソン、ファミリーマート、セブンイレブンなどのコンビニＡＴＭやゆうちょ銀行のＡＴＭ手数料を２４時間いつでも何度でも無料にしたことが話題となっています。生活口座としても、ＳＢＩ新生銀行の活用を検討してみてはいかがでしょうか。イオン銀行のＡＴＭも無料で利用できるようになったようです。

金利が期待できないならせめて手数料を引き下げていきたいものですね。今なら口座開設するだけでもれなくＴポイントが５００円分もらえるようです。

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また、ＳＢＩ新生銀行と同様に新規口座開設プログラムとして魅力的なのがじぶん銀行の「デビュー応援プラグラム」です。今月は３ヶ月実質０．３０％という好水準となっています。今月から金利がアップしましたので、まだじぶん銀行の口座を持っていない方は検討ください。

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住信ＳＢＩネット銀行も期間限定で、新規口座向けに３ヶ月０．５０％の金利を提供しています。

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他には、オリックス銀行や、関西みらい銀行などが恒常的に好金利ですが、オリックス銀行は昨年１０月から金利をアップして１年もので０．２０％、３年もので０．２０％という金利を提供しているほか、ｅダイレクト２週間定期預金も２週間で０．１０％と好条件になっています。

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東京スター銀行もスターワン円定期プラスの６ヶ月もの金利を０．１０％に、スターワン１週間円預金の金利を０．０５％に引き上げ注目を集めています。積極的ですね！

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さらに注目なのが韓国系のＳＢＪ銀行で、こちらは１年ものが０．１５％、５年ものが０．３０％と、特に５年ものについては頭一つ飛び出た好金利です。要チェックと言えそうです！

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冬の定期預金キャンペーンとしては静岡銀行がウルトラ金利を開始していますね。こちらも１年ものが０．２５％、３年ものが０．２７％と期待通りの好金利となっています。

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ただしこうした「冬の定期預金キャンペーン」は徐々に終了のタイミングが近づいております。目ぼしい定期預金キャンペーンが見つかった方は締切日に注意して早めに申し込むことをオススメします。

郵送による口座開設の場合、３週間ほどかかる場合もあるようですからね。

最後に、個人向け国債の中でも特に魅力的な「変動１０」が毎月発行に切り替わっています。いつでも購入可能になり、使い勝手が大きく向上したわけですが、今月の金利は０．０５％となっています。

「変動１０」は、変動金利でありながら高金利という点が魅力で、さらに１年経てばいつでも解約でき、ペナルティも少ないので、いつ使うか決まっていない資金の運用先としても利用できます。

さらに識者が指摘するように商品設計上、「０．０５％より下がらない」という点は魅力と捉えて良さそうです。

マネックス証券で新規に口座開設をすれば最大で５１，０００円相当のプレゼントがあるため、それも利息とみなせば、さらなる利回りの向上が期待できますね。

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マイナス金利政策によって全体的に預金金利の崩壊が続く今だからこそ、こうした特別な定期預金を上手に、そして早めに、ご活用いただければと思います。

ちなみに今月の定期預金の金利レンジをご案内するとこうなります。

・２週間もの定期預金：　０．００％〜０．１０％
・３ヶ月もの定期預金：　０．０１％〜０．５０％
・１年もの定期預金　：　０．０１％〜０．２５％
・３年もの定期預金　：　０．０１％〜０．２７％
・５年もの定期預金　：　０．０４％〜０．３０％

＞＞＞詳しくはこちら　定期預金金利比較（ＴＯＰページ）

参考になさってください。