編集部からのコメント

当方のサイト上でアヤシイ投資商品の広告が表示されているのを見たのをきっかけに、これまで連続してそうしたグレー商品の危険性について素人なりに分析してきました。

そして今回取り上げるのはエクシア合同会社ですね。同社についてはすでにこちらのコラムで取り上げていますので、「そもそもエクシアって何だっけ？」と思われた方は先にご覧ください。

＞＞＞５０代男性「エクシアジャパンは投資詐欺ですか？」

また、その後も何度か検証記事を書いておりますので、興味がある方はこちらのコラムもご覧ください。

＞＞＞サイト内容からエクシア合同会社（ＥＸＩＡ）が増々怪しくなった件と疑惑点まとめ

＞＞＞動画「ポンジスキーム第３弾ＥＸＩＡ編」のとても残念な点

＞＞＞エクシアに関するタレコミや口コミをご紹介

＞＞＞エクシアから出金できないというツイートの報告がありました

＞＞＞ＥＸＩＡ　ＪＡＰＡＮは詐欺業者、との投稿がありました

＞＞＞４６ヶ月連続プラスリターン！エクシア合同への投資は危険？

＞＞＞エクシアはサイト閉鎖中！ステマサイトをチェックしてみる

＞＞＞エクシアジャパンについて金融庁に調べてほしいこと

＞＞＞エクシアジャパンはポンジスキームですか？

さて前回の記事から３ヶ月経ちましたので、今回は前回取り上げた疑惑の中でも最も深刻な「決算書が開示されなくなってしまった」という点を検証したいと思います。

今まで開示されていたものが開示されなくなったということは、性悪説に立てば、それだけ会社が「よろしくない状態」になっていると考えるべきだと思いますが、では２０２１年７月２４日現在ではどうなっているかと言うとこうなっています。



やはり決算書は開示されていませんね。会社の中身が分からない以上、「投資してはいけない」ということで良いと思います。

まぁ、この「エクシア」の最大の疑惑は何度もご案内してきたように運用主体であるＥＸＩＡ　ＰＲＩＶＡＴＥ　ＬＩＭＩＴＥＤ社ですので、いくらエクシア合同会社の決算が開示されたとしても十分ではありませんが・・・。



ちなみに決算という点では新たに買収した「エクシア・デジタル・アセット株式会社」も２０１９年度の４億円の赤字のまま更新されておりません。２０２０年度の決算は一体どうなったのでしょうか。



それ以外のエクシア社にまつわるアップデートと言えば、出資金が増加していることですね。３ヶ月前はこう。



今回はこう。



つまりは出資金が３ヶ月で７７億円増えているということです。

ちなみにここ数ヶ月のリターン率は同社協力サイト（私がつないであげます系サイト）によるとこうなっています。



この数字が正しいとすれば４月〜６月の累計で９．５９％の配当であり、これは４月の累計出資金４６０億円を分母にすると４４億円ということになりますから、仮に同社が「ポンジスキーム＝自転車操業」だとしても、新規の出資金（７７億円）が配当（４４億円）や元本の払い出しを上回り続ける限り、破綻しません。

加えて、以前の決算書を見るとほとんどの人が配当も含めて継続をしていて、払い出しはわずかのように見えます。

２０１９年の決算書を見ると、期末残高８９億円の出資金に対して出資金減少＝元本の払い出しは１３億円と約１５％になっています。

＞＞＞エクシアから出金できないというツイートの報告がありました

この割合が続いているとすれば、５３７億円の１５％＝約８０億円を１年で集めれば元本返済はできるということであり、今の３ヶ月＝７７億円の増加ペースは十分余裕があります。

ただポンジスキームなのであれば、集めれば集めるほど、さらにもっと資金を集めないといけません。

では今の「３ヶ月で７７億円」の入金ペースが続いたとして、「出資金の年１５％の払い出し」ができなくなるタイミングというのはいつなのでしょうか？計算するとこうなります。



何とあと５年は存続できる計算ですね！そしてその頃の残高は２，０００億円を超えている計算です・・・いやはや。

金融庁は「合同会社の社員権売買には手を出さない」方針のようですが、本当にそれでいいのですかね？

では前回に引き続き、２０２１年７月現在の同社の疑惑点についてまとめておきます。

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２０２１年７月時点のエクシア合同会社（ＥＸＩＡ）の疑惑点まとめ

１．エクシア合同会社や、運用先であるエクシアプライベートリミテッド社の財務内容が開示されておらず、ちゃんと運用されているのか、ポンジスキームなのか確認できない。

２．エクシア合同会社への投資は金融商品取引法の「対象外」で金融庁は関与せず。ポンジスキームでないことを確認するには、最低限、同社が金融商品取引業の登録を受ける必要があるが、いまだに登録を受けられていない（金融庁が許可しなかったという情報あり）。

※なお同社の貸金業登録や、エクシア・アセット・マネジメント株式会社の第二種金融商品取引業（投資助言・代理業）登録、エクシア・デジタル・アセット株式会社の暗号資産交換業者登録は、同社のＦＸ運用に関する許認可ではないので全く関係ない。

３．リスクとリターンは連動しており、特に勝ち負けが激しいＦＸ運用で同社として５年間一度も負けがないというのは信じがたいが、その運用内容や運用記録、運用残高は開示されていない。

４．同社弁護士から過去３度ほど記事削除の依頼があったが、こちらからの質問にはほとんど回答せずに打ち切り。やましいことがないのであればなぜ一方的に打ち切るのか？

５．同社ＣＥＯの２０１７年時点での年間平均利回りは３０８．４４％とのことであり、２００８年に１００万円でスタートしたとして２０１７年以降の返戻実績の値を加えると２０２１年７月時点の同社ＣＥＯの資産は１兆７，９７４億円となり、日本で第４位の富豪ということになるが、そんな話は聞いたことがない。

※なお同時に併記されていた月間利回り２５．７０％で計算すると、仮に２００８年に１万円でスタートしたとしても２０２１年７月の時点で３，０３９兆円の金融資産を持っていることになる。ちなみに日本の家計全体では１，９０１兆円。







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ここでいつものように「合同会社への出資」に関する国民生活センターと東京都の注意喚起をご案内しておきます。

＞＞＞相談事例

＞＞＞「合同会社への出資」って何？怪しげなもうけ話に注意！

国民生活センターの指摘通り

・合同会社の社員権の自己募集では、第二種金融商品取引業の登録の必要がなく、消費者保護ルールも十分ではない。

・会社法では合同会社への出資の払戻しには制限があるため、トラブルになった際、消費者にリスクが生じる。

ということです。繰り返しになりますが、合同会社の社員権への出資は投資家を守ってくれる金融商品取引法の「対象外」なのです。

同社への投資をご検討の方は国民生活センターと東京都の以下の言葉をしっかり噛みしめていただければと思います。

・実質的には集団投資スキーム持分の自己募集であるにも関わらず、合同会社の社員権の自己募集というかたちで規制を逃れようとする事業者には注意が必要である。

・「合同会社」の仕組みを悪用する事業者がいるので注意しましょう。

慎重にご検討ください。自分のお金は誰も守ってくれません。

ではこれまたいつもご案内しているアヤシイ運用を見分けるチェックポイントはこうなっています。

１．リスクとリターンは連動しており、たとえば毎年５％のリターンなら毎年４％といった損失が、毎年１０％のリターンなら毎年９％といった損失が発生する可能性があり、そうした損失発生の可能性を隠しているのであれば詐欺の可能性がある。

２．もし本当にローリスク・ハイリターンのビジネスがあるなら銀行が１％〜２％といった低利で喜んでお金を貸してくれるはずであり、それをわざわざ手間暇かけて個人から高金利で資金を集めるというなら詐欺の可能性がある。

３．「マイナス金利」で運用難の今の時代に本当に有利な商品ならみんなが飛びつくはずであり、わざわざ広告しないといけないのは詐欺の可能性がある。

加えてこちらの記事も参考になさってください。

＞＞＞＜備忘録＞怪しいファンド、投資案件の見分け方